Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

В ЦБ не ждут резкого ускорения роста экономики

Опубликовано 02.12.2016, 16:06
Обновлено 09.07.2023, 13:32

К 15:16 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,03% до 2121,26 пт., а РТС — на 0,68% до 1040,34 пт. К середине дня российский рынок торговался вблизи значений закрытия торгов накануне.

День начинался с небольших распродаж, но затем индекс ММВБ почти повторил свой исторический максимум на средней активности участников торгов. В лидерах дня привилегированные бумаги Транснефти (MCX:TRNF_p) прибавили 2,36%. Компания отчиталась о росте прибыли по МСФО за январь-сентябрь на 35,8% до 182,6 млрд рублей. Бумаги Энел Россия (MCX:ENRU) (+2,14%) растут на заявлениях компании о планах увеличить дивидендные выплаты за 2016 год до 55%, за 2017 год — до 60% и за 2018 год — до 65%.

В надежде на увеличение дивидендных выплат растут и бумаги ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+1,96%). Как минимум, о такой возможности говорил вице-президент Л. Федун, который также ожидает среднюю цену за нефть в 2017 году на уровне $60 за баррель. И наконец, продолжают корректировать своё длительное падение бумаги Мегафона (MCX:MFON) (+1,89%).

В числе самых слабых акций вновь Мечел (MCX:MTLR) (-6,3%), а также ММК (MCX:MAGN) (-3,77%), НМТП (MCX:NMTP) (-3,33%), Интер РАО (MCX:IRAO) (-2,64%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (-2,54%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-2,07%). Похоже, восходящий тренд в секторе электроэнергетики подошёл к концу, и бумаги ждёт вялая полоса распродаж.

Рубль начинал день с попыток укрепления, но затем стал слабеть. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3420 рублей. Однодневная ставка MosPrime сохранилась на уровне 10,33% при снижении недельной до 10,43% и месячной до 10,59%. Глава ЦБ Э. Набиуллина выступала в Госдуме, где сделала ряд важных для рынка замечаний. Во-первых, денежно-кредитная политика будет оставаться умеренно жёсткой в течение ближайших полутора лет. Следующее снижение ставки следует ожидать в I-II кварталах (то есть надежды на декабрьское заседание можно отложить в планы на будущий год). Плюс к этому, в ЦБ ожидают, что чистый отток капитала из РФ составит всего около $20 млрд по итогам 2016 года. Кроме того, в ЦБ не ждут резкого ускорения роста экономики. Из всего этого следует несколько выводов: инфляция продолжит замедляться под давлением чрезмерно высокой ставки, а рубль сохранит за собой статус одной из самых высокодоходных валют в мире. Как минимум, инфляция на уровне 5,5% к концу года — вполне осуществимый сценарий.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалить рекламу .

Такой положительной ставки в значимых экономиках нет. Естественно, подобное обстоятельство будет удерживать рубль от существенного ослабления. С другой стороны, участникам рынка пока стоит забыть о спекулятивных покупках ОФЗ, а в планах на декабрь — относительно высокие внешние выплаты и рост спроса на валюту в связи с высоким туристическим сезоном. К 15:16 (мск) валютная пара USD/RUB прибавила 0,39% до 64,227, EUR/RUB — 0,41% до 68,407.

В Европе нарастает волна беспокойства по поводу итогов итальянского референдума, а также возможной победы на выборах президента Австрии, правого националиста. Естественно, первыми на политическую неопределённость реагируют банки: Deutsche Bank AG (DE:DBKGn) (-0,73%), Societe Generale (PA:SOGN) SA (-1,51%), UniCredit (MI:CRDI) SpA (-0,1%).

Коррекция в нефти и металлах сделала сырьевой сектор слабейшим на торгах в пятницу: Royal Dutch Shell (-2,12%), Total SA (PA:TOTF) (-1,14%), Anglo American (LON:AAL) PLC (-2,65%), Antofagasta (LON:ANTO) PLC (-3,61%). Из статистики можно отметить рост индекса активности в строительном секторе Великобритании до 52,8 в ноябре с 52,6 в октябре. И в поддержку евро вышли данные по ценам производителей еврозоны. Рост за месяц составил 0,8% при прогнозе 0,2%, а за год снижение на 0,4% при прогнозе 1,0%. К 15:15 (мск) DAX составил 10423,41 (-1,05%), CAC40 — 4499,75 (-1,33%), FTSE 100 — 6692,83 (-0,89%).

По рынку нефти есть весьма интересные новости из С. Дакоты, где к тысячам местных жителей решили присоединиться американские ветераны военных конфликтов. Общественность протестует против строительства нефтепровода возле национального природного парка. И совсем уж позитивные для нефти новости пришли из России, где добыча в ноябре достигла 11,21 млн бар. в сутки, что является постсоветским рекордом.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалить рекламу .

На рынке также растут опасения, что члены ОПЕК будут соблюдать договорённости лишь на словах. К тому же, американские нефтяники также готовы заместить любые выбывающие объёмы. Позднее вечером выйдет статистика Baker Hughes, которая, скорее всего, подтвердит дальнейшее наращивание буровой активности в США. К 15:15 (мск) контракт нефти Brent составил $53,2 (-1,37%), WTI — $50,49 (-1,12%), золото торговалось на уровне $1174,1 (+0,40%), медь — $5762,9 (-1,10%), никель — $11110 (-0,89%), палладий — $740,6 (-1,48%).

Фьючерс на индекс доллара вышел из утреннего пессимизма и подрастал на 0,05% до 101,06. Сырьевые валюты торговались в пределах +/-0,15% относительно доллара США. К 15:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,065 (-0,11%), GBP/USD — $1,262 (+0,25), USD/JPY — 113,91 (-0,15%).

Главным событием вечера станет статистика по рынку труда США в 16:30, но вряд ли она будет негативной. Соответственно, выход данных станет ещё одним доводом в пользу доллара и повышения ставки ФРС. Для российского рынка актуальней отчёт Baker Hughes в 21:00 (мск). Ускорение ввода активных нефтяных буровых может привести к росту давления на котировки нефти. Как минимум, сланцевые компании говорят о снижении издержек до $35-40 с барреля. Фьючерс на S&P 500 (-0,2%).


Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.